Published on May 23, 2024
Position Trading คือรูปแบบการเทรดที่มุ่งเน้นการถือครองสถานะการซื้อขายเป็นระยะเวลานาน ตั้งแต่หลายสัปดาห์ไปจนถึงหลายเดือนหรือหลายปี โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาในระยะยาว ซึ่งแตกต่างจากการเทรดระยะสั้นที่เน้นการเข้าและออกตลาดอย่างรวดเร็วเพื่อแสวงหากำไรจากความผันผวนของราคาในแต่ละวัน Position Trading จึงเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการสร้างผลตอบแทนอย่างค่อยเป็นค่อยไปจากการวิเคราะห์ปัจจัยระยะยาว มากกว่าการเก็งกำไรจากความผันผวนของตลาดในระยะสั้น
การทำ Position Trade ให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานอย่างรอบด้าน ทั้งในระดับเศรษฐกิจมหภาค ภาวะอุตสาหกรรม ไปจนถึงผลการดำเนินงานของบริษัท เพื่อประเมินมูลค่าที่แท้จริงและความสามารถในการสร้างผลกำไรระยะยาว ในขณะเดียวกัน การวิเคราะห์ทางเทคนิคก็มีส่วนช่วยในการจับจังหวะการเข้าและออกเทรด โดยอาศัยเครื่องมือต่างๆ ในการระบุแนวโน้มราคา แนวรับแนวต้าน หรือสัญญาณซื้อขายที่เหมาะสม ดังนั้น Position Trader จึงต้องผสมผสานข้อมูลทั้งเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณเพื่อวางแผนการลงทุนอย่างรอบคอบ
เนื่องจากมุ่งเน้นการถือครองระยะยาว Position Trading จึงให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์กราฟในกรอบเวลาที่ใหญ่ เช่น กราฟรายสัปดาห์ รายเดือน หรือรายไตรมาส เพื่อให้มองเห็นภาพรวมของราคาและแนวโน้มหลักที่ดำเนินไปในทิศทางเดียวกันระยะยาว ในขณะเดียวกันการวิเคราะห์กรอบเวลาใหญ่ก็ช่วยลดสัญญาณรบกวนจากความผันผวนในกรอบเวลาเล็ก เพราะเป้าหมายคือการจับทิศทางหลักของราคา ไม่ใช่การเก็งกำไรจากความผันผวนระยะสั้น ดังนั้นการกำหนดกรอบเวลาให้สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนจึงเป็นหนึ่งในกุญแจสู่ความสำเร็จของ Position Trading
แม้จะเป็นการลงทุนระยะยาว แต่ Position Trading ก็ยังต้องมีการบริหารความเสี่ยงและจัดสรรเงินทุนอย่างรัดกุม โดยเริ่มจากการกำหนดสัดส่วนเงินลงทุนที่เหมาะสมในแต่ละสินทรัพย์ เพื่อไม่ให้เกิดการกระจุกตัวของความเสี่ยง จากนั้นก็ต้องวางแผน Stop Loss เพื่อป้องกันการขาดทุนที่เกินกว่าระดับที่ยอมรับได้หากสถานการณ์ไม่เป็นไปตามคาด รวมถึงตั้งเป้าหมายราคาที่จะทำกำไรเมื่อราคาเป็นไปตามแนวคิดการลงทุน ที่สำคัญคือต้องมีวินัยที่จะปฏิบัติตามแผนการเทรดอย่างสม่ำเสมอ เพื่อป้องกันอารมณ์และความลำเอียงในการตัดสินใจระหว่างทาง
การตามติดแนวโน้มหลักของราคา โดยใช้วิธีการต่างๆ ในการระบุแนวโน้ม เช่น การวิเคราะห์ทิศทางของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Averages) ในหลายระยะเวลา หรือการใช้เครื่องมือวัดแนวโน้มอย่าง ADX เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่กำลังเกิดขึ้น และเลือกเข้าเทรดไปในทิศทางเดียวกับแนวโน้มหลักจนกว่าจะมีสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน
มุ่งเน้นการรอคอยจังหวะที่ราคาสามารถผ่านแนวต้านหรือแนวรับสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์อุปทานและการเริ่มต้นของแนวโน้มใหม่ โดยอาจกำหนดแนวรับแนวต้านจากการวิเคราะห์ในกรอบเวลารายเดือนหรือรายสัปดาห์ ร่วมกับการใช้เครื่องมือทางเทคนิค เช่น Pivot Point เพื่อระบุระดับที่ราคามีแนวโน้มจะผ่านไม่ได้ง่ายนัก และรอจังหวะที่ราคาสามารถ Breakout พร้อมโวลุมหนาแน่นเป็นสัญญาณเข้าเทรด
เป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจเกิดขึ้นจากการประเมินต่ำของตลาด ความกังวลเกินเหตุของนักลงทุน หรือข่าวลือในทางลบ จึงเป็นโอกาสในการสะสมสินทรัพย์ดังกล่าวในราคาที่ถูก โดยใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลักในการประเมินมูลค่าที่แท้จริง เช่น การคำนวณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดคิดลด (DCF) แล้วถือครองไปจนกว่าตลาดจะตระหนักถึงมูลค่าที่แท้จริงและราคาปรับตัวให้สะท้อนโอกาสในระยะยาว
ข้อดี
ข้อจำกัด
Position Trading เป็นรูปแบบการลงทุนที่มุ่งสร้างผลตอบแทนจากการคาดการณ์ทิศทางของราคาในระยะยาว ผ่านการวิเคราะห์ทั้งปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคอย่างรอบด้าน โดยการคัดเลือกสินทรัพย์ที่มีคุณภาพ การวางแผนการบริหารความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง และการมีวินัยในการปฏิบัติตามกลยุทธ์ที่วางไว้ ถือเป็นหัวใจสำคัญที่จะนำไปสู่ความสำเร็จ
อย่างไรก็ตาม Position Trading ก็มีข้อจำกัดบางประการ เช่น จำเป็นต้องใช้เงินทุนสูงและความอดทนอย่างมากในการรอคอยการปรับตัวของราคาไปในทิศทางที่คาดหวังไว้ ผู้ลงทุนจึงควรทำความเข้าใจถึงข้อดีข้อเสียและประเมินความเหมาะสมให้สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของตนเองด้วย ทั้งนี้ การศึกษากรณีตัวอย่างการทำ Position Trading ทั้งในตลาด Forex และตลาดหุ้นข้างต้น จะช่วยให้มองเห็นภาพของหลักการและรายละเอียดการประยุกต์ใช้ได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อการนำไปปรับใช้ให้เหมาะสมกับบริบทของตนเองต่อไปในอนาคต