เงินดอลลาร์ยังคงแข็งค่า จากแนวโน้มการคงอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

เงินดอลลาร์ยังคงแข็งค่า จากแนวโน้มการคงอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

ดอลลาร์ยังคงแข็งค่าในวันพุธ ทำให้เงินเยนทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 34 ปี หลังจากความเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งรวมถึงประธานเจอโรม พาวเวลล์ แนะนำว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะคงอยู่สูงขึ้นไปอีกนาน

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯระดับสูง รวมถึงพาวเวลล์ให้ความเห็นเมื่อวันอังคาร เกี่ยวกับเวลาที่อาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยกล่าวว่า นโยบายการเงินจำเป็นต้องถูกจำกัดให้นานขึ้น

ความคิดเห็นดังกล่าวเป็นไปตามข้อมูลจำนวนหนึ่งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาซึ่งเน้นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ควบคู่ไปกับอัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่

“ขณะนี้ ด้วยความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานและความก้าวหน้าของอัตราเงินเฟ้อจนถึงขณะนี้ จึงเหมาะสมที่จะปล่อยให้นโยบายที่เข้มงวดมีเวลาดำเนินการต่อไป และปล่อยให้ข้อมูลและแนวโน้มการพัฒนาที่เปลี่ยนแปลงนำทางเรา” พาวเวลล์กล่าวที่ฟอรัมในวอชิงตัน

ดอลลาร์ทรงตัวในวงกว้าง โดยเงินยูโรอยู่ที่ 1.062 ดอลลาร์ต่อชั่วโมงเอเชีย ซึ่งอยู่ไม่ไกลจากระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือนครึ่งที่ 1.06013 ดอลลาร์ที่แตะเมื่อวันอังคาร เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน เงินดอลลาร์อยู่ที่ 106.33 ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 106.51 ที่แตะเมื่อวันอังคาร

ความคิดเห็นของพาวเวลล์ยังบั่นทอนความคาดหวังที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะเวลาอันใกล้นี้ โดยการกำหนดราคาในตลาดในเดือนกันยายนเป็นจุดเริ่มต้นใหม่ของวงจรการผ่อนคลายทางการเงิน โดยถอยกลับไปจากเดือนมิถุนายน

ขณะนี้ผู้ค้าคาดว่าจะมีการปรับลดพื้นฐานที่ 41 จุดในปี 2567 ซึ่งต่ำกว่ามาตรการผ่อนคลายที่ 160 bps ที่กำหนดไว้ในช่วงต้นปีอย่างมาก

“พาวเวลล์และเจ้าหน้าที่เฟดคนอื่นๆ ยึดมั่นในมุมมองว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นล่าช้ากว่าจะถูกยกเลิก ซึ่งยังคงให้ความสะดวกสบายแก่นักลงทุน” เบน เบนเน็ตต์ นักยุทธศาสตร์การลงทุน APAC จากบริษัท Legal And General Investment Management กล่าว

“หากพวกเขาเริ่มแนะนำว่าจำเป็นต้องขึ้นราคามากกว่านี้ เราก็อาจเห็นการโยกเยกซ้ำรอยในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว ฉันกำลังจับตาดูการแข็งค่าของเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด”

การฟื้นตัวของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและยาวขึ้นของสหรัฐฯ ได้ช่วยผลักดันอัตราผลตอบแทนให้สูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานได้ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 4.696% ในวันอังคารของเอเชีย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.672%

เยน ซึ่งอ่อนไหวอย่างยิ่งต่ออัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ติดอยู่ที่ระดับล่าสุดในปี 1990 โดยค่าเงินขยับเข้าใกล้ระดับ 155 ต่อดอลลาร์ ซึ่งผู้ค้ากังวลว่าอาจส่งผลให้เกิดการแทรกแซงโดยทางการญี่ปุ่น

ในวันพุธ เงินเยนอยู่ที่ 154.65 ต่อดอลลาร์ โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบ 34 ปีที่ 154.79 ในช่วงก่อนหน้า สกุลเงินญี่ปุ่นอ่อนค่าลงประมาณ 9% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในปีนี้

“ผมคิดว่าดอลลาร์/เยนจะดูเหนือระดับ 155 ได้ในเร็วๆ นี้” Kieran Williams หัวหน้าฝ่าย Asia FX ของ InTouch Capital Markets กล่าว

“ในขณะที่เสียงประสานของเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นที่เข้ามาแทรกแซงด้วยวาจาใน JPY เพิ่มขึ้นด้วยค่าเงินดอลลาร์/เยนที่พุ่งสูงขึ้นนับตั้งแต่ CPI ของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว วาทกรรมจากเจ้าหน้าที่กลับมุ่งเน้นไปที่ความเร็วของการเคลื่อนไหวมากกว่าที่จะปรับระดับตัวเอง”

ญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินครั้งสุดท้ายในปี 2565 โดยใช้เงินประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์เพื่อปกป้องเงินเยน

วิลเลียมส์จาก InTouch Capital กล่าวว่าอาจต้องใช้เงินมากกว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ภายใต้สภาวะปัจจุบันจึงจะมีผลกระทบที่ยั่งยืนโดยอัตราผลตอบแทนสองปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 36 bps นับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน

ในสกุลเงินอื่นๆ เงินสเตอร์ลิงอยู่ที่ 1.2425 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.01% ในวันนี้ แต่ยังคงอยู่ใกล้กับระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือนที่ 1.24055 ดอลลาร์ ซึ่งแตะระดับเมื่อวันอังคาร

ดอลลาร์ออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.12% เป็น 0.641 ดอลลาร์ ในขณะที่ดอลลาร์นิวซีแลนด์เพิ่มขึ้น 0.22 เป็น 0.589 ดอลลาร์ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้นตามการคาดการณ์ในไตรมาสแรก แต่อัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยในประเทศยังคงแข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ กระตุ้นให้ตลาดต่างๆ ผลักดันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดไว้

แหล่งที่มาภาพข่าว : https://www.investing.com/news/economy/dollar-steady-yen-fragile-after-fed-comments-dash-rate-cut-bets-3381280